Материал носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и не учитывает ваши цели и финансовое положение.
Инвестиции в золото через ETF становятся все более популярным способом в составе семейного капитала, но, как показывает практика, за удобством скрываются налоговые сложности и риски, которые важно учитывать. Рынок предлагает множество возможностей, но в данной статье мы рассмотрим ключевые минусы инвестирования в золотые ETF и возможные пути оптимизации налоговой нагрузки.
Не всё можно публиковать открыто. Калькуляторы по ипотеке, аренде и личной пенсии — в нашем Telegram-канале., чтобы заранее понимать цифры.
Налоговые ловушки ETF на золото
Инвестируя в золотые ETF, нужно помнить о налоговой нагрузке, которая может значительно снизить вашу прибыль. Важно учитывать следующее:
- НДФЛ 13%: На положительную разницу между ценой покупки и продажи акций ETF налагается налог на доходы физических лиц. Например, если вы заработали на продаже акций золотого ETF 500 тыс. ₽, вам придется отдать 65 тыс. ₽[6].
- Налоги на дивиденды: Некоторые ETF используют стратегии свопов, что может привести к дивидендным выплатам, облагаемым налогом. Несмотря на то, что дивиденды в золотых ETF редки, такие ситуации все же возможны[6].
- Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС): Использование ИИС может позволить вернуть до 13% от внесенной суммы (не более 52 тыс. ₽ в год), но при этом важно помнить, что для получения вычета необходимо держать средства на счету более трех лет[6].
Скрытые риски для семейного капитала
Несмотря на все плюсы, золотые ETF связаны с определёнными финансовыми рисками:
- Низкая доходность: Например, ETF FXGD продемонстрировал рост всего лишь на 8.2% в 2024 году, в то время как акции крупных компаний, таких как «Полюс», вырасли на 23%[MOEX]. Это дает понять, что вложения в золото могут не оправдать ваши ожидания.
- Волатильность: С января по март 2025 года цена на золото снизилась на 12% из-за укрепления рубля[5]. Это подчеркивает риски краткосрочных колебаний.
Как минимизировать налоговые расходы
Чтобы максимально эффективно использовать инвестиции в золотые ETF, рассмотрите следующие подходы:
- Открыть ИИС на каждого взрослого члена семьи, тем самым увеличив совокупный налоговый вычет до 104 тыс. ₽ в год.
- Хранить инвестиции на ИИС более трех лет — это позволит освободить ваш доход в размере 3 млн ₽ от НДФЛ[6].
- Периодически ребалансируйте портфель, чтобы минимизировать налогооблагаемые операции — делайте это не чаще одного раза в год.
Немного за рамками данного поста: для инвестиционной недвижимости есть онлайн сервис, который находит специалиста под поиск нужного объекта.
Рекомендации по альтернативам
Помимо ETF, имейте в виду и другие инструменты для диверсификации своих вложений:
- Облигации с индексированным доходом — например, ОФЗ, которые привязаны к инфляции. Это менее рискованный способ сохранить капитал.
- БПИФы на дивидендные акции — такие как SBGB, которые продемонстрировали доходность 7.3% за 2024 год[СберИнвест]. Эти инструменты могут оказаться выгоднее золотых ETF в плане регулярного дохода.
Итог
Золотые ETF могут быть полезным дополнением к вашему инвестиционному портфелю, но требуется внимательное налоговое планирование. Оптимально сочетать их с другими финансовыми инструментами, такими как облигации и ИИС, чтобы снизить налоговую нагрузку и повысить доходность. Больше информации — в Telegram-канале Андрея Гончара: недвижимость, финансы и инвестиции — с опытом и живыми наблюдениями из практики семей.
Профессиональная помощь в управлении личными финансами и инвестициями от международного финансового советника для частных лиц Андрея Гончара
Опубликовано: 15.05.2025
Данный ресурс - проект команды семейного финансового советника Андрея Гончара.
Подробнее в разделе: О сайте.